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四年級生提高核心資產比重
2006.09.08　 工商時報 蔣國屏

對於距離退休年齡只剩約莫十年，且已有一千萬元相對豐厚資產的四年級生來說，由於工作收入仍可能相對優渥，各財富管理機構一致認為，具備這種條件的四年級族群，光靠繼續有紀律的存錢，以及採取相對較保守的投資策略，便能讓資產在穩定中成長，安心一圓一千五百萬元的退休大夢。

    匯豐中華投信副總經理孫煌正表示，約莫五十歲的四年級生，在職場上已經有一定的年資與經驗，也有相當的社會及經濟地位，財富水準處於人生的高峰，但此階段離退休已經不遠，若有一筆一千萬元的存款時，在投資策略上，建議趨於保守，應將核心部位比重拉高，以長期穩健報酬為目標。

    透過資產配置，孫煌正建議至少建立七成的核心部位，包括二百萬為定存，五百萬保守型商品上，一成放至穩健型商品，其餘二成可參酌自身接受風險的程度，投資積極型商品上，若以各項商品平均報酬率計算，十年後有機會可達到二千一百五十五萬元的財富規模。

    孫煌正並表示，沒有一千萬存款投資人其實也不必太緊張，如果還有七百萬元，仍可依投資比重參與投資，預估投資十年後投資總金額仍可達到一千五百萬元的退休目標。

    至於在存款基礎上未達到七百萬元的四年級投資人，固然可以加重在積極型基金比重，但由於離退休已近，因此建議積極型配置還是不宜超過三成為原則。

    友邦投顧提供的增加五百萬元財富模組，是建議把現有一千萬元資金分成兩部分，其中四成投資基金，以風險等級較低者為主要投資標的，並注意區域、類型的分散，選擇全球、新興市場、股票、債券等多元組合；六成放定存，以年利率逾二．○八五％來說，十年便約有一百二十萬元利息收入，這是固定收益。

    另外，在退休前十年如您仍有固定薪水收入，友邦投顧建議每月定期定額投資一筆小錢，可享分散投資時點、降低風險的好處。以每月投資五千元為例，假設年報酬率只有四％，則十年也可累積約七十三萬元。友邦強調，即使採取相對保守的投資策略（四成投資、六成定存），十年下來還是能獲利千萬，可見做對資產組合，在時間複利的效果下，投資效果非常可觀。

    新加坡大華銀投顧則是規劃，現金定存比重高達五成，主要是考量五十歲且屆臨退休階段的投資人，在已累積一千萬資金基礎下，定存即使五百萬資金，十年後總計仍可望回收到約六百一十萬元。

    至於另一半資金，大華銀投顧建議用於基金投資，首先是著眼於全球型基金分散風險的效果較佳，透過專業經理人全球投資布局策略，可省去挑選市場配置的麻煩。其中三百萬元配置於全球債券型基金，以過去十年平均年報酬率四％為未來預期報酬率計算，預估屆時可回收約四百八十八萬元；剩下二百萬元配置於全球股票型基金，以過去歷史報酬率來估算，十年後預估可成長至四百三十一萬元，總和結果，六十歲後資產規模至少將擴大至一千五百二十九萬元。